Den kompletta guiden till DeFi
DeFi är en förkortning för Decentralized Finance.
DeFi siktar på att kunna erbjuda liknande finansiella tjänster som vi använder idag utan behovet av centraliserade institutioner som banker och andra mellanhänder.
Vad innebär då detta? och på vilket sätt kan det vara bättre för allmänheten?
I vår guide ger vi oss in i DeFi världen och tar reda på exakt varför många tror decentraliserad finansiering är framtiden!
Vad är DeFi?
DeFi är decentraliserad finans byggt på smarta kontrakt ovanpå Ethereums blockkedja.
DeFi eliminerar behovet av mellanhänder och avgifter, och minskar kraftigt risken för korruption.
Decentraliserad finans kan beskrivas som finansiella produkter och tjänster som finns tillgängliga för allmänheten på ett publikt decentraliserat blockkedje-nätverk.
Vid användande av DeFi-tjänster är man anonym och det ställs inga krav mot dig som person, vilket innebär att man inte behöver dela med sig av personliga uppgifter.
Användare kan genom DeFi interagera med varandra utan en central mellanhand, som banker och andra vinstdrivande företag.
Istället är det mjukvarubaserade program och protokoll som agerar mellanhand, dessa kallas dApps och smarta kontrakt.
Smarta kontrakt genomför automatiskt uppgifter och behandlar transaktioner, när parametrar stämmer överens.
Detta låter användaren agera både bank och kund, där båda parter kan vara med på noterna utan att någon annan tjänar pengar på det.
I vårt nuvarande finansiella ekosystem försöker banker och andra finansiella institutioner ständigt maximera sin vinst vid varje kundmöte.
Något som inom DeFi regleras helt annorlunda till fördel för användaren.
DeFi plattformar låter folk låna ut eller låna pengar, köpa och sälja kryptovaluta, tjäna pengar på sparande och försäkra sig mot risker.
DeFi skapar även digitala alternativ till Wall Street, som är fritt från mellanhänder, avgifter och korruption.
Varför är DeFi viktigt?
DeFi erbjuder ett öppet, rättvist och pålitligt finansiellt system som är till för alla, i hela världen.
Med DeFi kan människor över hela världen ta del av finansiella möjligheter mot en bråkdel av de kostnader vi betalar idag.
DeFi kräver inte att vi delar med oss av vår privata data och personliga information.
Istället ger det oss friheten att ta full kontroll över vår ekonomi, utan inblandning av banker och andra finansiella institutioner.
Varför DeFi är fördelaktigt
Trots att DeFi är väldigt ungt så finns det redan en imponerande mängd finansiella instrument och fördelaktiga tjänster.
DeFi erbjuder:
- Handel av kryptovaluta
- Sparande
- Låna pengar
- Låna ut pengar
- Handel med derivat
Med tiden är tanken att DeFi ska kunna erbjuda alla de finansiella tjänster vi använder oss av i vårt nuvarande finansiella system..
DeFi gör det exempelvis enkelt att låna ut kryptovaluta, där du som privatperson dagligen kan tjäna pengar på ränta.
Behöver du istället låna pengar genom DeFi godkänns ansökan automatiskt så länge du har kapital som täcker risken.
När det gäller handel kan du använda decentraliserade handelsplatser för att köpa och sälja kryptovaluta.
Decentraliserade handelsplatser (DEX / Decentralized Exchange) gör det möjligt att handla utan avgifter och mellanhänder.
Att handla krypto via en decentraliserad handelsplats anses vara ett säkrare alternativ till centraliserade handelsplatser.
Detta beror på att tillgångar förvaras på blockkedjan och omfördelas via en likviditetspool när ett köp eller en försäljning ska genomföras.
Uniswap är ett exempel på en decentraliserad handelsplats, något du kan läsa mer om här
Att spara pengar till låg risk är också en möjlighet, där stablecoins och smarta kontrakt är inblandade.
Den som vill syssla med högrisk-sparande kan kolla upp yield farming, som också är en del av DeFi världen.
Slutligen kan man via DeFi även handla på derivat utan att behöva gå igenom en centraliserad kryptobörs som tar avgifter och kräver verifikationer för att handla.
Hur fungerar DeFi?
DeFi ger dig tillgång till finansiella tjänster som inte har någon central eller bestämmande myndighet.
Men för att DeFi ska lyckas behövs ett antal kärnkomponenter implementeras.
Samtliga nedanstående moment krävs för att ett nytt finansiellt system ska fungera:
- Infrastruktur
- Valuta
- Finansiella tjänster
Infrastruktur
För att DeFi ska kunna bli vår nya vardag behövs en fungerande infrastruktur som driver systemet.
Genom att driva infrastrukturen på blockkedjan som ständigt distribueras till miljontals datorer världen över är det omöjligt att förändra och manipulera data.
Detta förhindrar korruption, och dessutom säkerställer det att det finansiella systemet aldrig kan råka ut för driftstörningar.
Infrastrukturen som idag till största del driver DeFi är blockkedje-nätverket Ethereum.
Ethereum var blockkedjan som först introducerade smarta kontrakt och decentraliserade appar (dApps) på marknaden.
Det är de smarta kontrakten som hanterar alla uppgifter inom de finansiella instrumenten, utan smarta kontrakt och dApps skulle DeFi inte existera.
Man kan säga att de smarta kontrakten fungerar som en mellanhand.
dAppar utvecklas, färdigställs och publiceras på blockkedjan medan smarta kontrakt ser till att uppgifter genomförs när parametrar stämmer överens.
Det kan exempelvis vara en transaktion mellan två parter på en decentraliserad handelsplats, eller en utbetalning av ränta till användaren som placerar pengar i yield farming.
Smarta kontrakt och dAppar skapar tillsammans de byggstenar som gör decentraliserad finans möjlig.
Valuta
Med en infrastruktur på plats behövs nu en valuta som kan användas i denna nya finansiella och digitala värld.
Vid uppkomsten av DeFi antog många att Bitcoin, som den första kryptovalutan, skulle vara den naturliga valet.
Men Bitcoin är inte utformat för högfrekventa och snabba transaktioner.
Ether, Ethereums egna kryptovaluta var en möjlig kandidat, men ansågs vara för prismässigt volatil.
DeFi behövde en stabil digital valuta, som kan hålla ett fast värde.
Lösningen? Stablecoins.
DAI, USD Coin och Tether är alla stablecoins där priset för en token motsvarar 1 dollar.
Så hur fungerar stablecoins?
USD Coin är ett exempel på stablecoins där ett köp av 10 USDC (USD Coin) kostar 10 dollar.
Vid köpet överförs dessa 10 dollar till ett säkert bankkonto vilket försäkrar att det finns uppbackning för de 10 USDC tokens du erhåller.
Vill du ha tillbaka dina 10 dollar? Då kan du sälja tillbaka dina USDC.
När du får tillbaka dina 10 dollar bränns den motsvarande mängden USDC tokens, vilket gör att valutan kan behålla sitt fasta pris.
Men stablecoins har haft sin egen beskärda del av problem.
Tether, en av de första stablecoinsen, hamnade i juridiska problem då de inte kunde bevisa att de hade uppbackning av alla USDT (Tether) tokens som fanns i cirkulation.
Dessutom hanteras fiat-valutan av en centraliserad enhet (Tether) vilket går emot principen gällande decentraliserad handel.
Det perfekta valet av stablecoin landade därför på DAI.
DAI är ingen centraliserad enhet som förvarar fiat-valuta, istället används smarta kontrakt för den uppgiften.
Finansiella tjänster
Den sista kärnkomponenten inom DeFi är de finansiella tjänsterna.
Det är här vi kan börja se de stora fördelarna med DeFi, med tjänster som:
- DEX (decentraliserad handel)
- Yield farms
- Lånepooler
- Försäkringstjänster
DEX är en förkortning för engelskans decentralized exchange.
Det är en decentraliserad handelsplats som låter användare köpa, sälja och byta kryptovaluta utan att behöva genomgå en verifieringsprocess.
När du köper kryptovaluta erhåller du dem omgående från en likviditetspool, som i sin tur förvaras i blockkedjan.
Detta innebär att det inte finns någon centraliserad enhet som har kontroll över användarnas tillgångar, vilket gör det till ett säkrare alternativ.
För att handla på en DEX behöver man kryptovaluta som förvaras i en wallet, sedan kan man enkelt koppla sin digitala plånbok direkt mot handelsplatsen.
Smarta kontrakt ser till att köp, sälj och utbyte av kryptovaluta sker säkert och smidigt.
Det kanske inte låter så, men det är ett användarvänligt och säkert sätt att handla med kryptovaluta, dessutom nästan helt utan avgifter.
Yield farming är ett begrepp som innebär att man låser upp kryptovaluta i pooler och tjänar ränta.
Desto mindre likviditet som finns i en pool desto högre avgifter får man betala för att låna.
Dessa avgifter går direkt till de som har låst upp tillgångar i poolen, vilket innebär att det finns goda möjligheter att tjäna pengar på detta vis.
Denna typen av decentraliserade tjänster eliminerar behovet av mellanhänder, och låter istället användarna agera bank eller kund.
Två parter kan göra affärer utan dolda villkor och regler som i vårt nuvarande finansiella system finns till för att maximera vinsten för banker och företag.
Ovan nämnda finansiella produkter inkluderar alltid någon slags risk, vilket vi kommer gå igenom längre ner i guiden.
Därför finns det även decentraliserade försäkringar.
Decentraliserade plattformar kopplar samman personer som är villiga att betala för en försäkring med personer som är villiga att försäkra.
Med smarta kontrakt kan försäkringsutbetalningar skötas automatiskt utan någon inblandad försäkringsagent eller mellanhand.
Det är exempelvis möjligt att betala en liten mängd Ether för att försäkra en större mängd Ether.
Då kan man exempelvis försäkra sig mot oförutsedda händelser där det uppstår tekniska fel i smarta kontrakt eller hackade wallets som gör att man förlorar tillgångar.
Fördelar med DeFi
Potentialen med DeFi är gränslös.
Om utvecklingen går åt rätt håll kan DeFi bli större än det traditionella centraliserade system vi använder idag.
Fördelarna med DeFi över den traditionella finansvärlden är:
- Finansiell frihet
- Direkt tillgång
- Inget behov av att öppna konton
- Räntor och belöningar går till användarna
- Öppen och transparent styrning, ingen bestämmande enhet
DeFi gör det möjligt att ansluta sin digitala plånbok och hantera sina tillgångar på några sekunder.
Därefter kan du direkt sätta igång med att handla krypto, ta ett lån, tilldela likviditet, eller öppna ett sparande.
Med DeFi behöver man inte lägga tid på att öppna konton, godkänna avtal och fylla i pappersarbete.
Du kan hantera dina tillgångar närsomhelst på dygnet, var du än är, till extremt låga kostnader.
Transaktioner sker ögonblickligen och du kan skicka och ta emot pengar världen över.
Dessutom kan du agera både bank och kund, smarta kontrakt ger dig möjligheten att på ett säkert låsa upp kryptovaluta och låna ut pengar för att sedan erhålla belöningar i form av ränta.
Nackdelar med DeFi
DeFi har potentialen att ta över världen, men vi är inte där riktigt än.
Det finns nackdelar att ta hänsyn till, nackdelar som kan överkommas i framtiden med lite hjälp på traven.
Här är några nackdelar med DeFi:
- Det volatila priset på Ethereum kan göra transaktioner kostsamma
- Du måste själv hålla koll och deklarera till skatteverket
- Det finns risk att utsätta sig själv för högrisk-investeringar
- Alla smarta kontrakt är inte fullständigt granskade
- DeFi är fortfarande väldigt ungt.
Om du använder DeFi genom Ethereums blockkedja kan du behöva se upp för avgifter som tas ut för transaktioner.
Vi väntar fortfarande på Ethereum 2.0, som ska lösa detta problem.
DeFi är dessutom väldigt ungt, detta har lett till att vissa smarta kontrakt ibland går live utan att bli granskade.
Potentiella buggar och problem kan skapa trubbel och i värsta fall, göra så att du förlorar pengar.
DeFi’s unga ålder innebär också att det finns risk för andra negativa upplevelser.
Därför är det viktigt att till en början endast se till att använda tjänster och smarta kontrakt som har genomgått fullständiga granskningar.
DeFi utvecklas och förbättras ständigt, med tiden kommer riskerna förhoppningsvis vara ett minne blott, men vi är inte riktigt där än.
Kommer DeFi lyckas?
DeFi har på kort tid implementerat ett imponerande utbud av finansiella tjänster som redan skapar fördelar och låter folk tjäna pengar.
Men DeFi är fortfarande i ett stadie där den vanlige svensken är mer benägen att hålla sig undan ett finansiellt system med en massa konstiga begrepp.
Det finns mycket som måste åstadkommas innan DeFi kan bli en blommande finansiell industri som inte involverar för mycket risk eller känns knepig.
Potentialen finns där, men det finns fortfarande mycket som måste förbättras och utvecklas innan DeFi kan ta över världen.
Grunden är dock lagd, och många tror att DeFi som ett finansiellt ekosystem är den framtid som väntar oss alla.
Det är dock inget som kommer hända imorgon, vi får nog räkna med att det kommer ta ett antal år.