Yield farming

Den kompletta guiden till yield farming

Yield farming dök upp i mitten av 2020, och har sedan dess blivit en trend i kryptovärlden.

Det är en teknik som låter “vanliga” investerare tjäna pengar på sitt innehav av kryptovaluta.

Men för att delta i yield farming krävs en viss teknisk kunskap och förståelse för processen.

I vår guide går vi noggrant igenom vad yield farming är, hur tekniken fungerar och vad du behöver göra för att börja tjäna pengar.

Häng med!

Vad är yield farming?

Enkelt förklarat är yield farming en process där du låser fast din kryptovaluta i en likviditetspool för att tjäna ränta.

Tänk på det som att du lånar ut din kryptovaluta anonymt och blir belönad för det.

När du lånar ut din kryptovaluta inom yield farming blir du en likviditetsleverantör för decentraliserade handelsplatser (DEX).

Av de intäkter som handelsplatsen tjänar går en del tillbaka till dig, i form av ränta.

Yield farming kan alltså ses som ett passivt sätt att tjäna pengar på den kryptovaluta du äger.

Yield farming är främst förekommande på Ethereums blockkedja, som har varit med längst i matchen.

För att bli en yield farmer på Ethereums blockkedja kommer du behöva äga en viss mängd Ether tokens för att täcka transaktionsavgifter.

Binance Smart Chain är en annan blockkedja där yield farming kan utföras, där snabbare transaktioner och lägre avgifter har fångat intresset hos farmare.

För att maximera sina intäkter väljer många att yield farma på båda blockkedjorna samtidigt, och använder därefter en wallet som stödjer båda blockkedjorna, som MetaMask.

Hur fungerar yield farming?

Första steget för att sätta igång är att välja en blockkedja.

Ethereum har flest valmöjligheter inom yield farming, eftersom de har ett väldigt brett utbud av DeFi protokoll.

Binance Smart Chain är en ny spelare på marknaden inom yield farming, men erbjuder samtidigt låga avgifter och bra avkastning.

Du behöver även välja en wallet som kan hålla de tokens du kommer tjäna på yield farming.

MetaMask är den mest populära wallet som används inom yield farming eftersom den stödjer både Ethereum och Binance Smart Chain.

Dessutom fungerar MetaMask som ett tillägg i webbläsaren vilket gör det enkelt att komma igång.

Låt oss säga att du väljer att yield farma via Ethereums blockkedja.

Då behöver du först se till att du har en del Ether i din wallet eftersom dessa används för att betala transaktionsavgifter.

I praktiken är du sedan redo att börja med yield farming, vi berättar mer detaljerat hur du går tillväga längre ned i recensionen.

På stora centraliserade handelsplatser är det stora finansiella institutioner som tillhandahåller likviditetspooler med krypto tokens.

Inom yield farming kan istället vem som helst tillföra likviditet till en likviditetspool för att tjäna pengar i form av ränta, utan insyn av någon central enhet.

Det är uppkomsten av DeFi, som har gjort yield farming möjligt för oss vanliga privatsparare.

När du tilldelar din kryptovaluta till en pool får du reda på hur länge du behöver låsa upp ditt kapital.

Det fungerar som ett slags tidslås, som är nödvändigt för att tekniken ska fungera.

Likviditetspooler som dessa är det som driver decentraliserade handelsplatser, där användare kan köpa, sälja och byta kryptovaluta.

När användare handlar mot varandra används din likviditet från poolen för att genomföra transaktioner.

Avgifter som betalas för dessa transaktioner går sedan tillbaka till dig och andra likviditetsleverantörer i form av ränta.

Den som vill ge sig in i yield farming bör dessutom bekanta sig väl med följande tre områden:

• Likviditets-mining
• Hävstångseffekt
• Risker

Kunskap inom dessa nyckelområden ökar dina chanser att maximera intäkter när du börjar med yield farming.

Häng med nedan så förklarar vi varför.

Likviditets-mining

Likviditets mining kallas det när en likviditetspool betalar din ränta i form av LP tokens (liquidity provider tokens).

När du tillhandahåller likviditet till en pool som betalar ut belöningar i form av LP tokens tjänar du en högre APY än en pool utan LP tokens.

Så vad innebär detta? och vad är APY?

APY står för annual percentage yield, som kan översättas till årligt procentuellt utbyte.

Här är ett exempel:

• Du har ett konto med 1000 kronor, låt oss säga att din årliga räntesats (APR) är 10%.

• Efter ett år har du då tjänat 100 kronor i ränta, så fungerar vanligtvis principen med ränta och exempelvis ett sparkonto i din bank.

• Men många konton betalar ut ränta flera gånger per år, vilket är specifikt förekommande inom yield farming.

Hur påverkar då detta räntesatsen?

• Det är här APY kommer in, om du efter 6 månader får betalt 5% i ränta tjänar du 50 kronor.

• Nu är ditt innehav 1050 kronor, när ytterligare 6 månader har passerat tjänar du 5% på 1050 kronor, vilket är lika med 52,50 kronor.

• Begreppet kallas kompoundering – att få betalt ränta på ränta.

En högre APY gör att dina pengar växer snabbare.

Du kan alltså välja att sammansätta dina LP tokens (kompoundering) vilket genererar en högre APY, eller välja att ta ut tillgångarna för att tillföra likviditet till en annan pool.

Det vi tar med oss från detta är att likviditets mining är ett sätt att tjäna mer pengar, snabbare.

Då kanske du undrar, varför gör inte alla detta?

Det gör dem, de som är insatta i yield farming jagar ständigt likviditetspooler med hög APY, något vi kommer in mer på senare.

Hävstång

Du kanske har hört talas om att handla kryptovaluta på CFD kontrakt med en hävstångseffekt.

Hävstångseffekten låter dig gå in med en summa och multiplicera insatsen upp till en viss gräns.

När du köper kryptovaluta ligger gränsen oftast på x3, inom kryptohandel innebär det att ett köp på 1000 kronor blir värt 3000 kronor.

Du tjänar eller förlorar sedan mellanskillnaden, beroende på hur priset på valutan rör sig.

Det fungerar på ett liknande sätt inom yield farming.

Skillnaden, är att du inom yield farming kan multiplicera din insats upp till 1000x, vilket innebär en extremt stor risk.

Målet med att använda en hävstångseffekt inom yield farming är att använda lånade pengar för att öka din potentiella avkastning.

Vad många erfarna inom yield farming gör är att de sätter in krypto mynt och använder de som säkerhet för att låna andra krypto mynt.

De som vet vad de sysslar med kan genom denna strategi tjäna enorma summor pengar, men de kan också förlora allt på ett ögonblick.

Det är med andra ord inget som en nybörjare ska ge sig in på.

Risk

Yield farming är ett bra sätt att tjäna pengar på kryptovaluta du håller långsiktigt, och det behöver inte innebära några större risker.

Riskerna ökar dock exceptionellt när man använder hävstångseffekt och börjar låna krypto för att kunna tillföra likviditet till pooler.

Ju högre hävstångseffekt som används desto mindre värdeminskning krävs för att du ska förlora hela satsningen.

Det finns även andra risker med yield farming, som sårbarheter och buggar i de smarta kontrakten, som hackare kan utnyttja för att stjäla tillgångar.

Om du är intresserad av att prova på yield farming, kan det vara smart att välja och hålla sig till en populär “farm” som har ett gott rykte.

Du kan ta del av tips på bra farms längre ner i guiden.

Fördelar med yield farming

Yield farming är inte för alla, och det kan kännas lite svårt att komma igång med som ny på marknaden.

Tekniken innebär en hel del nya begrepp och kan kännas lite läskigt att ge sig in på.

Det bästa man kan göra är att läsa på och skapa sig en förståelse för hur det fungerar.

Sedan kan man börja med väldigt små summor och på detta vis bli varm i kläderna.

Många upptäcker snabbt fördelarna med yield farming och ser det som en passiv inkomstkälla på deras redan investerade pengar.

Här är några fördelar med yield farming:

• Högre räntesatser än banker
• Potentiellt hög avkastning
• En av de första tjänsterna i det “nya” finansiella systemet
• Passiv inkomst med låg risk (om du är försiktig)

Genom att läsa på och följa bästa praxis kan yield farming snabbt bli ett av dina nyfunna intressen.

Var dock beredd att lägga ner mycket tid om du vill nå stora framgångar, de flesta som använder yield farming ser på det som ett extraknäck.

Det finns dock de som har insett den extrema potential yield farming erbjuder, som numera sysslar med det på heltid.

Nackdelar med yield farming

Yield farming är inte bara guld och gröna skogar.

Det finns en hel del negativa sidor och fallgropar du kan råka ut för.

Här är några nackdelar med yield farming:

• Hackare och hackerattacker är förekommande
• Flash farms
• Det finns alltid risk att förlora dina tillgångar, även om den är minimal
• Smarta kontrakt är inte fullständigt granskade
• Du kan behöva lägga ner mycket tid på efterforskning för att kunna tjäna pengar

Flash farms är ett fenomen inom yield farming där det finns stor risk att du förlorar dina tillgångar.

En flash farm är en plattform och likviditetspool som lovar hög avkastning (APY).

När priset sedan stiger rejält tar skaparna pengarna och överger farmen.

Detta leder i värsta fall till att du förlorar alla tillgångar du gått in med.

Kan vem som helst yield farma?

Det bästa med yield farming är att vem som helst kan göra det.

Så länge du har den krypto du behöver för att tillföra likviditet och en wallet som stöds så är du redo att sätta igång.

För att börja farma börjar du med att välja en leverantör och ansluter din wallet.

Genom att använda en wallet som exempelvis MetaMask är det enkelt att via webbläsaren ansluta din wallet till en yield farm.

Därefter kan du välja vilken eller vilka likviditetspooler du vill använda.

Det finns inga regler att följa eller verifieringsprocesser att genomgå, det enda du behöver är en kompatibel wallet som innehåller kryptovaluta.

Vilka risker finns med yield farming?

Kryptovärlden är synonymt med risk, och yield farming är inget undantag.

De risker som finns inom yield farming beror främst på din strategi och hur mycket du är ute efter att tjäna.

Inom yield farming finns det alltid risk för så kallad impermanent loss.

Impermanent loss innebär att du får en sämre värdeutveckling på ditt kapital i poolen jämfört med om du inte hade gått in med likviditeten.

Detta är ett fenomen som kan uppstå eftersom poolen består av flera tillgångar som balanseras till samma värde.

En impermanent loss uppstår då det inträffar en kraftig skillnad i värde mellan de tillförda krypto mynten.

Binance handelsplats har ett hjälpavsnitt som förklarar detta fenomen detaljerat, som du kan läsa här.

Andra risker inkluderar buggar och sårbarheter inom de smarta kontrakten.

Sårbarheter som hackare kan dra nytta av för att stjäla tillgångar från en likviditetspool.

Det är främst nya protokoll och pooler som tenderar att vara mer riskfyllda.

Därför är det klokt att använda sig av äldre och mer välkända likviditetspooler eftersom dessa är noggrant granskade och testade.

Vad behöver jag för att sätta igång med yield farming?

Det första du behöver för att sätta igång med yield farming är att köpa Ether eller Binance Coin, beroende på vilken blockkedja du har tänkt använda.

De krypto mynt du köper kommer att användas för att betala avgifter och konverteras till de tokens du har tänkt tillföra till en likviditetspool.

Som vi tidigare nämnt behöver du även en wallet som stödjer Ethereum eller Binance Smart Chain för att hantera transaktioner.

MetaMask är den vanligaste wallet att använda till yield farming, men det finns många andra som fungerar bra.

Kolla in vår wallet guide för mer information.

När du har laddat din wallet med krypto är det dags att bege sig till en webbplats för yield farming.

Här är de högst rankade webbplatserna för yield farming:

• Compound
• Uniswap
• SushiSwap
• Aave
• Curve
• Synthetix
• Balance

Ovanstående decentraliserade handelsplatser kan användas både för att byta kryptovaluta och för att påbörja yield farming genom att tillföra krypto till en likviditetspool.

Vilka är de bästa yield farms?

Som ny inom yield farming kan det vara svårt att veta vilken hemsida man ska välja för att undvika fallgropar och lurendrejeri.

Nya “farms” dyker upp hela tiden, och du kan räkna med att vissa är till för att lura dig på dina tillgångar.

Det bästa man kan göra är att söka upp en yield farm som har ett bra och gediget rykte.

• Uniswap
• Curve
• Synthetix
• Balance
• SushiSwap
• Aave
• Compound
• Pancake (Binance Smart Chain)

Samtliga ovanstående yield farms har funnits på marknaden ett bra tag och är anses vara säkra och pålitliga.

Generellt sätt gäller det att akta sig för nya farms.

Att läsa på och göra research innan du hoppar in på en ny farm är ditt viktigaste verktyg.

Vilket token är bäst för yield farming?

När du ska sätta igång med yield farming behöver du välja vilket eller vilka krypto tokens du ska tillföra till likviditetspoolen.

Det finns idag en hel del tokens att välja mellan, och nya dyker upp ständigt.

Detta kan göra det svårt att veta vilken som erbjuder potentiellt hög avkastning och som är säker.

Generellt sett är det nya och yngre tokens som erbjuder de största belöningarna, men de innebär även högre risk.

Därför kan det vara bra att mixa för att sprida risken.

Det finns sällan några begränsningar på hur lite eller hur mycket kapital du kan gå in med i yield farming.

Därför är det helt upp till dig hur du vill tilldela ditt kapital.

Med det sagt, finns det tokens som är mer vanliga än andra att tillföra till likviditetspooler.

Tokens som erbjuder en visserligen “låg” men stabil avkastning, på cirka 1 procent dagligen.

Kryptovalutor som XTZ, BCH, EOS och XRP är alla kända och används ofta som exempel på tokens som kan generera hög avkastning.

Hur mycket pengar kan man tjäna på yield farming?

Det huvudsakliga syftet med yield farming är att tjäna pengar.

Så hur mycket kan man egentligen tjäna?

Det finns inget enkelt svar på den frågan.

Det finns potential att tjäna enorma summor pengar på yield farming.

Allt handlar om vilken risk du är villig att utsätta dig för, och hur mycket kapital du är beredd att gå in med.

De flesta som yield farmar gör det på säkra handelsplatser mot låg risk.

Yield farming blir då ett slags alternativ till att förvara kryptovaluta långsiktigt i en wallet, där man hoppas på framtida avkastning.

Sedan finns dom som är ute efter att tjäna en mindre förmögenhet genom att använda hävstångseffekt och låna pengar för att tillföra ännu mer tokens till pooler.

Genom att lägga ner tid på research kan du öka dina chanser att lyckas med att tjäna pengar.

Det finns många olika strategier som kan användas för att maximera vinsterna, men då krävs både kunskap, tålamod och lite tur.

Yield farming är här för att stanna!

Yield farming är fortfarande en väldigt ung tjänst inom DeFi, men det växer för varje dag som går.

Marknadsvärdet på yield farming är för närvarande över 31 miljarder dollar, vilket är en vansinnig summa pengar.

För att yield farming ska kunna ta sig till nästa nivå behövs fler granskade smarta kontrakt och färre flash farms, så det blir en tryggare och mindre volatilt på marknaden.

Vi ser fler och fler finansiella tjänster dyka upp inom DeFi-världen, som tar oss närmare ett nytt decentraliserat finansiellt ekosystem.

Yield farming är ett perfekt exempel på en användbar decentraliserad tjänst där reglerna är lika för alla, och det är här för att stanna!